Prueba de Análisis de Cartera: Finanzas Cuantitativas

Question 1

¿Cuál es el objetivo principal de la diversificación en una cartera de inversiones?

Accepted Answer

Reducir el riesgo general de la cartera sin sacrificar necesariamente el rendimiento esperado.

Answer

Eliminar completamente el riesgo de la cartera.

Answer

Maximizar el rendimiento de la cartera sin importar el riesgo.

Question 2

Un inversor con una alta aversión al riesgo probablemente preferiría una cartera con:

Accepted Answer

Una alta proporción de bonos gubernamentales y una baja proporción de acciones.

Answer

Una alta concentración en acciones de un solo sector.

Answer

Una alta proporción de acciones de empresas de pequeña capitalización.

Question 3

El modelo de valoración de activos financieros (CAPM) se utiliza para:

Accepted Answer

Determinar el rendimiento esperado de un activo en función de su riesgo sistemático.

Answer

Calcular el valor intrínseco de una empresa.

Answer

Predecir los movimientos futuros del mercado de valores.

Question 4

¿Cuál de las siguientes NO es una medida común del riesgo de una cartera?

Accepted Answer

Rentabilidad promedio anual.

Answer

Beta.

Answer

VaR (Valor en Riesgo).

Answer

Desviación estándar.

Question 5

La frontera eficiente representa:

Accepted Answer

El conjunto de carteras que ofrecen el máximo rendimiento esperado para cada nivel de riesgo.

Answer

Las carteras con el menor riesgo posible, independientemente del rendimiento.

Answer

Las carteras con el mayor rendimiento posible, independientemente del riesgo.

Question 6

¿Cuál de las siguientes es una estrategia de inversión pasiva?

Accepted Answer

Invertir en un fondo indexado que replica el IBEX 35.

Answer

Utilizar el análisis técnico para cronometrar la entrada y salida del mercado.

Answer

Seleccionar acciones individuales basándose en el análisis fundamental.

Question 7

¿Qué significa un coeficiente de correlación de -1 entre dos activos?

Accepted Answer

Los precios de los activos tienden a moverse en direcciones opuestas.

Answer

Los precios de los activos se mueven independientemente uno del otro.

Answer

Los precios de los activos tienden a moverse en la misma dirección.

Question 8

Un inversor que busca generar ingresos regulares de su cartera probablemente preferiría invertir en:

Accepted Answer

Acciones con un historial de pago de dividendos.

Answer

Acciones de empresas de crecimiento con alto potencial de apreciación del capital.

Answer

Bonos emitidos por empresas con una calificación crediticia baja.

Question 9

¿Cuál es la diferencia entre el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático?

Accepted Answer

El riesgo sistemático afecta a todo el mercado, mientras que el riesgo no sistemático es específico de una empresa o sector.

Answer

El riesgo sistemático se puede eliminar mediante la diversificación, mientras que el riesgo no sistemático no.

Question 10

La gestión activa de cartera busca:

Accepted Answer

Superar el rendimiento de un índice de mercado específico seleccionando valores infravalorados.

Answer

Minimizar los costes de transacción manteniendo las inversiones a largo plazo.

Answer

Replicar la composición de un índice de mercado específico.

Question 11

La diversificación de una cartera consiste en:

Accepted Answer

Distribuir las inversiones en diferentes activos para reducir el riesgo

Answer

Concentrar las inversiones en un solo activo para maximizar el beneficio potencial

Answer

Invertir solo en activos de bajo riesgo

Question 12

¿Cuál de los siguientes NO es un beneficio de la optimización de la cartera?

Accepted Answer

Reducción de las comisiones de gestión

Answer

Mejora de la rentabilidad ajustada al riesgo

Answer

Reducción de la volatilidad

Answer

Diversificación de activos

Question 13

El ratio de Sharpe mide:

Accepted Answer

La rentabilidad ajustada al riesgo de una cartera

Answer

La volatilidad de una cartera

Answer

La correlación entre dos activos

Answer

El rendimiento absoluto de una cartera

Question 14

¿Cuál de los siguientes es un tipo de riesgo específico de una cartera?

Accepted Answer

Riesgo de divisa

Answer

Riesgo de mercado

Answer

Riesgo de inflación

Answer

Riesgo de tipo de interés

Question 15

La curva de posibilidades de la cartera representa:

Accepted Answer

Las posibles combinaciones de rentabilidad y riesgo de una cartera

Answer

La relación entre el rendimiento y la volatilidad de una cartera

Answer

La distribución de rentabilidades históricas de una cartera

Question 16

¿Cuál de los siguientes es un modelo de valoración de carteras?

Accepted Answer

Modelo de Markowitz

Answer

Modelo de fijación de precios de opciones binomial

Answer

Modelo CAPM

Answer

Modelo Black-Scholes

Question 17

El alfa de una cartera mide:

Accepted Answer

El rendimiento excesivo de una cartera respecto a un índice de referencia

Answer

La rentabilidad absoluta de una cartera

Answer

La volatilidad de una cartera

Question 18

¿Cuál de los siguientes es un tipo de índice de referencia?

Accepted Answer

Índice bursátil

Answer

Modelo de valoración de carteras

Answer

Tasa de interés libre de riesgo

Answer

Curva de rendimiento

Question 19

La gestión pasiva de carteras consiste en:

Accepted Answer

Seguir un índice de referencia y minimizar los costes de negociación

Answer

Utilizar estrategias de cobertura para reducir el riesgo

Answer

Seleccionar activamente activos para superar un índice de referencia

Question 20

¿Cuál de los siguientes es un objetivo común de los gestores de carteras?

Accepted Answer

Maximizar la rentabilidad ajustada al riesgo

Answer

Invertir únicamente en activos de alta rentabilidad

Answer

Minimizar la volatilidad

Answer

Batir al índice de referencia a cualquier coste