Presupuesto de Tesorería: Concepto, Elaboración y Técnicas de Previsión

Question 1

El propósito principal del presupuesto de tesorería es:

Accepted Answer

Anticipar las necesidades financieras de una empresa

Answer

Controlar el inventario de una empresa

Answer

Evaluar la rentabilidad de una inversión

Question 2

Para elaborar un presupuesto de tesorería, es esencial:

Accepted Answer

Prever cobros y pagos

Answer

Conocer únicamente el flujo de caja de la empresa

Answer

Determinar únicamente el punto de equilibrio de la empresa

Question 3

Los métodos para prever cobros incluyen:

Accepted Answer

Históricos y estadísticos

Answer

Sólo históricos

Answer

Sólo estadísticos

Question 4

El saldo de tesorería representa:

Accepted Answer

La diferencia entre cobros y pagos previstos

Answer

La suma de cobros y pagos

Answer

El importe de los cobros previstos

Question 5

El presupuesto de tesorería es:

Accepted Answer

Una estimación de los flujos de efectivo futuros

Answer

Un plan de gastos e ingresos a largo plazo

Answer

Un estado financiero obligatorio

Question 6

La gestión de tesorería implica:

Accepted Answer

Todas las actividades relacionadas con el uso del efectivo

Answer

Sólo la gestión de préstamos bancarios

Answer

Sólo la elaboración del presupuesto de tesorería

Question 7

¿Cuál es el propósito principal de elaborar un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Predecir los flujos de efectivo futuros

Answer

Valorar el inventario

Answer

Determinar la rentabilidad de la empresa

Answer

Establecer objetivos de ventas

Question 8

¿Qué método de previsión de cobros se basa en el análisis del historial de cobros?

Accepted Answer

Envejecimiento de cuentas por cobrar

Answer

Regresión lineal

Answer

Suavizado exponencial

Answer

Promedio móvil

Question 9

¿Qué tipo de presupuesto de tesorería se utiliza para planificar un período a largo plazo?

Accepted Answer

Estratégico

Answer

Operativo

Answer

Táctico

Answer

Continuo

Question 10

¿Cuál de las siguientes NO es una ventaja del presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Evitar pérdidas financieras

Answer

Mejorar la toma de decisiones

Answer

Optimizar el uso del efectivo

Answer

Identificar oportunidades de inversión

Question 11

¿Cuál es la fórmula para calcular el flujo de caja libre?

Accepted Answer

Utilidad neta + Depreciación + Amortización - Inversión en capital de trabajo - Inversión en activos fijos

Answer

Utilidad neta + Depreciación + Amortización - Impuestos

Question 12

¿Qué indicador financiero mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo?

Accepted Answer

Razón corriente

Answer

Retorno sobre el capital

Answer

Razón de endeudamiento

Answer

Margen de beneficio

Question 13

¿Qué representa el saldo final de efectivo en un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

El efectivo disponible al final del período presupuestado

Answer

El efectivo inicial del período presupuestado

Answer

La cantidad de efectivo que se espera generar durante el período presupuestado

Question 14

¿Qué método de previsión de cobros se basa en el supuesto de que los cobros futuros serán similares a los cobros históricos?

Accepted Answer

Método histórico

Answer

Método de regresión

Answer

Método del porcentaje de ventas

Answer

Método del promedio móvil

Question 15

¿Cuál de los siguientes elementos NO se considera en el presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Costes de producción

Answer

Cobros de clientes

Answer

Flujo de caja

Answer

Pagos a proveedores

Question 16

¿Qué técnica permite identificar los desfases entre cobros y pagos y su impacto en la liquidez?

Accepted Answer

Análisis de desfases

Answer

Análisis de regresión

Answer

Análisis de ratios

Answer

Análisis de sensibilidad

Question 17

¿Cuál de las siguientes ventajas NO está asociada al uso de un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Garantiza un flujo de caja positivo en todo momento.

Answer

Reduce el riesgo de quiebra.

Answer

Permite identificar oportunidades de inversión

Answer

Mejora la toma de decisiones financieras.

Question 18

¿Qué tipo de empresa requerirá un presupuesto de tesorería más detallado?

Accepted Answer

Empresa con una alta variabilidad en sus flujos de efectivo

Answer

Empresa con una línea de crédito renovable

Answer

Empresa con un flujo de caja estable

Question 19

¿Cuál es el primer paso en el proceso de elaboración de un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Definir los objetivos y el horizonte temporal del presupuesto

Answer

Determinar la estructura de financiación óptima

Answer

Calcular el capital circulante

Answer

Prever cobros y pagos futuros

Question 20

¿Qué instrumento financiero a corto plazo permite a una empresa convertir sus cuentas por cobrar en efectivo?

Accepted Answer

Descuento comercial

Answer

Préstamo bancario

Answer

Emisión de bonos

Answer

Emisión de acciones

Question 21

¿Cuál de los siguientes riesgos es específico de la gestión de la tesorería?

Accepted Answer

Riesgo de liquidez

Answer

Riesgo de crédito

Answer

Riesgo operativo

Answer

Riesgo de mercado

Question 22

¿Cuál de las siguientes opciones NO es un propósito del presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Maximizar las ganancias

Answer

Minimizar el riesgo de insolvencia

Answer

Prever las necesidades de financiación

Answer

Gestionar los flujos de caja

Question 23

¿Qué técnica se utiliza para estimar los cobros pendientes mediante el análisis del número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento?

Accepted Answer

Método de los días de cobro medio

Answer

Análisis de series temporales

Answer

Método de regresión lineal

Answer

Método de los mínimos cuadrados

Question 24

¿Qué tipo de flujo de caja mide el presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Flujo de caja operativo

Answer

Flujo de caja de inversión

Answer

Flujo de caja de financiación

Answer

Flujo de caja global

Question 25

Respecto al presupuesto de tesorería, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?

Accepted Answer

Es un documento dinámico que debe actualizarse regularmente.

Answer

Solo se prepara al final del año fiscal.

Answer

Es un documento estático que no requiere ajustes.

Question 26

¿Qué beneficio clave proporciona el presupuesto de tesorería a las empresas?

Accepted Answer

Mejora la toma de decisiones financieras

Answer

Elimina el riesgo de insolvencia

Answer

Reduce los gastos operativos

Answer

Aumenta las ventas

Question 27

¿Cuál de las siguientes opciones es una limitación del presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Dependencia de la precisión de las previsiones

Answer

Ignora los factores externos

Answer

Es un proceso complejo y costoso

Question 28

¿Cuál es el objetivo principal de elaborar un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Planificar y gestionar los flujos de caja de la empresa

Answer

Controlar los gastos de la empresa

Answer

Predecir las ganancias de la empresa

Answer

Evaluar la rentabilidad de la empresa

Question 29

El presupuesto de tesorería se fundamenta principalmente en:

Accepted Answer

Previsiones de cobros y pagos

Answer

Informes de análisis de mercado

Answer

Estados financieros históricos

Answer

Planes estratégicos de la empresa

Question 30

El presupuesto de tesorería debe revisarse y actualizarse:

Accepted Answer

Periódicamente

Answer

Nunca, ya que es un documento estático

Answer

Solo cuando haya cambios significativos

Answer

Solo al final del año fiscal

Question 31

En un presupuesto de tesorería, el saldo final representa:

Accepted Answer

El efectivo disponible al finalizar el periodo presupuestado

Answer

El flujo de caja operativo del periodo presupuestado

Answer

El beneficio neto del periodo presupuestado

Question 32

Indica qué elemento NO se considera en la elaboración de un presupuesto de tesorería:

Accepted Answer

Gastos de marketing

Answer

Pagos previstos

Answer

Saldo inicial de tesorería

Answer

Cobros previstos

Question 33

¿Qué tipo de flujo de caja muestra los ingresos y gastos reales en un periodo determinado?

Accepted Answer

Flujo de caja operativo

Answer

Flujo de caja de financiación

Answer

Flujo de caja de inversión

Answer

Flujo de caja proyectado

Question 34

Un presupuesto de tesorería es indispensable para:

Accepted Answer

Anticipar las necesidades de liquidez

Answer

Analizar la rentabilidad de los proyectos

Answer

Establecer el presupuesto de gastos

Answer

Predecir las ventas futuras

Question 35

Indica cuál de los siguientes es un método de gestión de tesorería:

Accepted Answer

Confirming

Answer

Coste de capital

Answer

Análisis de ratios financieros

Answer

Análisis de estados financieros

Question 36

¿Qué beneficio proporciona un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Mejora la planificación financiera

Answer

Garantiza el aumento de los ingresos

Answer

Elimina el riesgo de insolvencia

Answer

Reduce los costes operativos

Question 37

¿Qué indicador financiero mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo?

Accepted Answer

Capital circulante neto

Answer

Endeudamiento

Answer

Beneficio neto

Answer

ROE

Question 38

Con qué periodicidad debe elaborarse un presupuesto de tesorería:

Accepted Answer

Mensual o trimestral

Answer

Anual

Answer

Semestral

Answer

Solo cuando se necesiten fondos

Question 39

El objetivo principal de la gestión de tesorería es:

Accepted Answer

Garantizar la solvencia y liquidez de la empresa

Answer

Maximizar los ingresos

Answer

Minimizar los costes de financiación

Question 40

El presupuesto de tesorería es un documento que tiene como objetivo:

Accepted Answer

Planificar y pronosticar los flujos de efectivo de la empresa.

Answer

Establecer las metas de inversión a largo plazo.

Answer

Calcular el costo de capital de la empresa.

Answer

Contabilizar las transacciones financieras diarias.

Question 41

¿Cuál de las siguientes partidas NO suele incluirse en un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Gastos de investigación y desarrollo

Answer

Ingresos por ventas

Answer

Pagos a proveedores

Question 42

El saldo de tesorería previsto se calcula como:

Accepted Answer

La diferencia entre los cobros y pagos estimados para un período determinado.

Answer

El saldo de efectivo actual más los cobros estimados.

Answer

La suma de los cobros y pagos estimados.

Question 43

La gestión eficaz de la tesorería contribuye a:

Accepted Answer

Optimizar la liquidez, minimizar los costos financieros y maximizar la rentabilidad.

Answer

Aumentar el riesgo de insolvencia

Answer

Incrementar los gastos operativos

Question 44

Una limitación del presupuesto de tesorería es que:

Accepted Answer

Se basa en estimaciones y pronósticos, que pueden ser imprecisos.

Answer

No es lo suficientemente flexible para adaptarse a los cambios imprevistos.

Answer

Su elaboración es muy compleja y costosa.

Question 45

El análisis de sensibilidad es una herramienta que permite:

Accepted Answer

Evaluar el impacto de posibles cambios en los supuestos del presupuesto de tesorería.

Answer

Reducir la probabilidad de impagos

Answer

Mejorar la precisión del presupuesto de tesorería

Question 46

Una empresa con un presupuesto de tesorería equilibrado:

Accepted Answer

Cuenta con suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones financieras y operativas.

Answer

Tiene un déficit de tesorería que puede generar problemas de liquidez.

Answer

Posee un exceso de tesorería que no está siendo utilizado de manera efectiva.

Question 47

Una empresa inicia el mes con €10.000 en caja. Se estima que recibirá €25.000 por ventas y tendrá gastos por €20.000. ¿Cuál será el saldo de caja al final del mes?

Accepted Answer

€15.000

Answer

€5.000

Answer

€45.000

Answer

€35.000

Question 48

Una empresa tiene una factura de €5.000 pendiente de cobro a 30 días. ¿Qué método de previsión de cobros es más adecuado para estimar cuándo se recibirá este pago?

Accepted Answer

Método de vencimiento

Answer

Método del flujo de caja libre

Answer

Método de la regresión lineal

Answer

Método de la media móvil

Question 49

Una empresa compra una nueva máquina por €50.000, pagando en dos cuotas iguales a 6 meses. ¿Cómo se refleja esta compra en el presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Se registrará un gasto de €25.000 en cada uno de los dos periodos correspondientes.

Answer

Se registrará un ingreso de €50.000 en el primer periodo.

Answer

Se registrará un gasto único de €50.000 en el primer periodo.

Question 50

¿Cuál de las siguientes opciones NO es un objetivo principal del presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Determinar el precio de venta de los productos.

Answer

Optimizar la gestión del efectivo.

Answer

Prevenir situaciones de falta de liquidez.

Question 51

Si una empresa presenta un saldo de caja negativo al final de un periodo, ¿qué medidas se pueden tomar para corregir esta situación?

Accepted Answer

Reducir gastos, solicitar financiación o retrasar pagos.

Answer

Aumentar la producción.

Answer

Aumentar el precio de venta de los productos.

Question 52

Un presupuesto de tesorería se considera efectivo cuando:

Accepted Answer

Es preciso, completo y actualizado.

Answer

Es aprobado por el consejo de administración.

Answer

Es elaborado por un profesional externo.

Answer

Se basa en información histórica.

Question 53

La técnica de la media móvil se utiliza principalmente para:

Accepted Answer

Predecir el flujo de caja futuro a partir de datos históricos.

Answer

Calcular el saldo de caja final.

Answer

Analizar el riesgo financiero.

Question 54

¿Qué información es esencial para elaborar un presupuesto de tesorería?

Accepted Answer

Previsiones de cobros y pagos, saldo inicial de caja, financiación disponible.

Answer

Información sobre la competencia.

Answer

Precios de los productos.

Question 55

Un presupuesto de tesorería es una herramienta útil para:

Accepted Answer

Gestionar la liquidez, tomar decisiones de inversión, planificar la financiación.

Answer

Determinar el precio de venta de los productos.

Answer

Controlar la calidad de los productos.

Question 56

Una empresa tiene €10.000 en caja y €5.000 de deuda. ¿Cuál es su posición de liquidez?

Accepted Answer

€5.000

Answer

€10.000

Answer

€15.000

Answer

€5.000 negativo