Riesgo financiero a largo plazo: Conceptos y técnicas de gestión

Question 1

¿Qué tipo de riesgo financiero a largo plazo surge debido a fluctuaciones en las tasas de interés?

Accepted Answer

Riesgo de tipo de interés

Answer

Riesgo de liquidez

Answer

Riesgo de crédito

Answer

Riesgo operativo

Question 2

Indique la técnica de gestión del riesgo utilizada para mitigar el impacto de un tipo de riesgo particular compensándolo con una posición opuesta en un mercado diferente.

Accepted Answer

Cobertura

Answer

Reestructuración de deuda

Answer

Gestión de activos y pasivos

Answer

Diversificación

Question 3

Una empresa que espera recibir pagos futuros en dólares estadounidenses puede considerar:

Accepted Answer

Adquirir un contrato de futuros sobre dólares estadounidenses para mitigar el riesgo cambiario

Answer

Emitir deuda en dólares estadounidenses para incrementar la diversificación de divisas

Answer

Reembolsar la deuda denominada en dólares estadounidenses para reducir el apalancamiento

Question 4

Selecciona la opción que NO representa una estrategia adecuada para gestionar el riesgo financiero a largo plazo:

Accepted Answer

Incrementar el apalancamiento

Answer

Diversificar las fuentes de financiación

Answer

Gestionar activamente activos y pasivos

Answer

Utilizar instrumentos derivados

Question 5

Una empresa que se enfrenta a un riesgo creciente de tipos de interés debería considerar emitir un bono con:

Accepted Answer

Tipo de interés fijo

Answer

Tipo de interés negativo

Answer

Tipo de interés variable

Answer

Tipo de interés cero

Question 6

La gestión del riesgo financiero a largo plazo requiere:

Accepted Answer

Seguimiento y evaluación regulares

Answer

Aplicación únicamente en situaciones de crisis financieras

Answer

Eliminación mediante técnicas de cobertura

Question 7

Una empresa con un alto porcentaje de activos denominados en dólares estadounidenses y pasivos denominados en euros puede verse afectada por:

Accepted Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de crédito

Answer

Riesgo operativo

Answer

Riesgo de liquidez

Question 8

La diversificación, como técnica de gestión del riesgo, presenta la ventaja de:

Accepted Answer

Amortiguar el impacto de eventos adversos específicos

Answer

Rentabilidad garantizada

Answer

Gestión pasiva

Answer

Eliminación total del riesgo financiero

Question 9

Una empresa que contempla una inversión a largo plazo en un país extranjero debe considerar:

Accepted Answer

Riesgo político y económico

Answer

Ninguno de los anteriores

Answer

Únicamente el riesgo de tipo de cambio

Answer

Únicamente el riesgo de inflación

Question 10

¿Cuál de los siguientes es un tipo de riesgo financiero a largo plazo que afecta a las empresas?

Accepted Answer

Riesgo de tipo de interés

Answer

Riesgo de crédito

Answer

Riesgo operacional

Answer

Riesgo de liquidez

Question 11

¿Qué técnica es especialmente adecuada para mitigar el riesgo de inflación?

Accepted Answer

Indexación

Answer

Cobertura

Answer

Gestión de activos y pasivos

Answer

Diversificación

Question 12

¿En qué consiste principalmente la gestión de activos y pasivos?

Accepted Answer

Ajustar el riesgo y el rendimiento de los activos y pasivos para lograr objetivos financieros específicos

Answer

Diversificar la base de inversores para minimizar el riesgo

Answer

Cubrir únicamente el riesgo de inflación

Question 13

¿Cuál de los siguientes es un beneficio clave de la diversificación como técnica de gestión del riesgo?

Accepted Answer

Reduce la volatilidad de los rendimientos

Answer

Elimina por completo el riesgo

Answer

Garantiza rendimientos positivos

Answer

Aumenta la rentabilidad esperada

Question 14

¿Qué tipo de riesgo financiero surge de las fluctuaciones de los tipos de cambio?

Accepted Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de liquidez

Answer

Riesgo de crédito

Answer

Riesgo operacional

Question 15

¿Cuál es el propósito principal de la cobertura como técnica de gestión del riesgo?

Accepted Answer

Neutralizar el impacto de los cambios en las variables de riesgo

Answer

Eliminar por completo el riesgo

Answer

Reducir el coste de financiación

Question 16

¿Qué mide la duración de una inversión?

Accepted Answer

Sensibilidad de su valor a los cambios en los tipos de interés

Answer

Horizonte temporal de la inversión

Answer

Riesgo de liquidez

Question 17

¿Cuál de los siguientes factores NO afecta a la duración de un bono?

Accepted Answer

Valor nominal

Answer

Fecha de vencimiento

Answer

Tipo de interés

Question 18

¿Cómo afecta un aumento de los tipos de interés a la duración de un bono?

Accepted Answer

La disminuye

Answer

La aumenta

Answer

La vuelve negativa

Answer

La mantiene constante

Question 19

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la gestión del riesgo financiero es precisa?

Accepted Answer

Es un proceso continuo que implica identificar, evaluar y gestionar los riesgos

Answer

Puede delegarse completamente a expertos externos

Answer

Solo debe realizarse en tiempos de crisis

Question 20

Una empresa ha tomado un préstamo a largo plazo con un tipo de interés fijo. ¿Qué riesgo financiero enfrenta la empresa si la inflación aumenta significativamente?

Accepted Answer

Riesgo de inflación

Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de tipo de interés

Answer

Riesgo de crédito

Question 21

Una empresa española exporta sus productos a Estados Unidos. ¿Qué tipo de riesgo financiero enfrenta la empresa si el euro se devalúa frente al dólar?

Accepted Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de tipo de interés

Answer

Riesgo de inflación

Question 22

Una empresa ha emitido bonos a largo plazo con un tipo de interés variable. ¿Qué técnica de gestión de riesgo podría utilizar para mitigar el riesgo de un aumento repentino en las tasas de interés?

Accepted Answer

Cobertura con futuros de tipos de interés

Answer

Gestión de activos y pasivos

Answer

Aumento del capital social

Answer

Diversificación de inversiones

Question 23

Una empresa ha invertido en una cartera diversificada de acciones y bonos. ¿Qué tipo de riesgo financiero busca minimizar con esta estrategia?

Accepted Answer

Riesgo de mercado

Answer

Riesgo de insolvencia

Answer

Riesgo de liquidez

Answer

Riesgo de crédito

Question 24

Una empresa está considerando invertir en un proyecto a largo plazo con un alto riesgo. ¿Qué factor debe considerar la empresa antes de tomar la decisión de inversión?

Accepted Answer

El riesgo-retorno del proyecto

Answer

La rentabilidad de la inversión

Answer

La disponibilidad de fondos

Answer

El tamaño del proyecto

Question 25

Una empresa ha emitido bonos convertibles en acciones. ¿Qué tipo de riesgo financiero está transfiriendo a los inversores?

Accepted Answer

Riesgo de empresa

Answer

Riesgo de tipo de interés

Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de liquidez

Question 26

Una empresa ha adquirido una cobertura de seguros para mitigar el riesgo de un incendio en su fábrica. ¿Qué tipo de gestión del riesgo está utilizando la empresa?

Accepted Answer

Transferencia del riesgo

Answer

Reducción del riesgo

Answer

Aceptación del riesgo

Answer

Evitar el riesgo

Question 27

Una empresa está gestionando sus activos y pasivos para minimizar el impacto de las fluctuaciones del tipo de interés. ¿Qué tipo de gestión del riesgo está aplicando?

Accepted Answer

Gestión de activos y pasivos

Answer

Aceptación del riesgo

Answer

Cobertura con derivados

Answer

Diversificación

Question 28

Una empresa española que tiene una deuda en dólares estadounidenses se enfrenta principalmente a un riesgo de:

Accepted Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de inflación

Answer

Riesgo de crédito

Answer

Riesgo de tipo de interés

Question 29

Una empresa invierte en un proyecto que depende de la demanda de un producto nuevo. ¿Qué tipo de riesgo está presente?

Accepted Answer

Riesgo de negocio

Answer

Riesgo de tipo de interés

Answer

Riesgo de inflación

Answer

Riesgo de crédito

Question 30

La gestión de activos y pasivos se utiliza principalmente para:

Accepted Answer

Gestionar el riesgo financiero

Answer

Aumentar la liquidez

Answer

Reducir los costes operativos

Answer

Maximizar las ganancias

Question 31

Una empresa puede utilizar la diversificación para:

Accepted Answer

Reducir el riesgo diversificable

Answer

Maximizar los rendimientos

Answer

Aumentar la exposición a un activo específico

Answer

Eliminar el riesgo total

Question 32

Un derivado financiero se utiliza principalmente para:

Accepted Answer

Transferir o mitigar el riesgo

Answer

Reducir los costes operativos

Answer

Aumentar la liquidez

Answer

Generar mayores ingresos

Question 33

Una empresa que opera en un sector con alta inflación debe considerar principalmente:

Accepted Answer

Indexar sus precios

Answer

Reducir su capital social

Answer

Disminuir su nivel de deuda

Answer

Invertir en activos de renta fija

Question 34

Una empresa con una alta proporción de deuda a largo plazo se enfrenta a un mayor riesgo de:

Accepted Answer

Insolvencia

Answer

Liquidez

Answer

Inflación

Answer

Tipo de interés

Question 35

La gestión del riesgo financiero a largo plazo implica:

Accepted Answer

Identificar, evaluar y gestionar los riesgos financieros

Answer

Maximizar las ganancias a corto plazo

Answer

Aumentar la liquidez

Answer

Minimizar los costes operativos

Question 36

Un análisis de sensibilidad se utiliza para:

Accepted Answer

Evaluar el impacto de cambios en las variables clave sobre los resultados financieros

Answer

Predecir el comportamiento del mercado

Answer

Minimizar el riesgo de mercado

Question 37

En relación con el riesgo de tipo de interés, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?

Accepted Answer

Puede afectar tanto a los ingresos como a los gastos de la empresa, incrementando o disminuyendo su valor.

Answer

Solo puede afectar a los gastos de la empresa, incrementándolos.

Answer

Solo puede afectar a los ingresos de la empresa, disminuyéndolos.

Question 38

¿Cuál de las siguientes técnicas es más adecuada para mitigar el riesgo de inflación?

Accepted Answer

Indexación

Answer

Diversificación

Answer

Cobertura

Answer

Gestión de activos y pasivos

Question 39

Respecto a la diversificación como técnica de gestión de riesgos, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es incorrecta?

Accepted Answer

La diversificación puede eliminar por completo el riesgo.

Answer

La diversificación requiere una selección cuidadosa de activos para maximizar su eficacia.

Answer

La diversificación reduce el riesgo al distribuirlo entre diferentes activos.

Answer

La diversificación es más efectiva para riesgos no correlacionados.

Question 40

¿Cuál de los siguientes factores no se considera un tipo de riesgo financiero a largo plazo?

Accepted Answer

Riesgo operativo

Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de inflación

Answer

Riesgo de tipo de interés

Question 41

La gestión de activos y pasivos implica:

Accepted Answer

Ajustar la composición de los activos y pasivos de una empresa para reducir su exposición al riesgo.

Answer

Comprar seguros para cubrir los riesgos.

Answer

Diversificar las inversiones en diferentes activos.

Question 42

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la cobertura es correcta?

Accepted Answer

Implica utilizar instrumentos financieros para compensar o neutralizar el riesgo.

Answer

Siempre es una estrategia eficaz de gestión de riesgos.

Answer

Solo se utiliza para reducir el riesgo de tipo de interés.

Question 43

La gestión del riesgo financiero a largo plazo es esencial porque:

Accepted Answer

Puede ayudar a la empresa a evitar pérdidas, proteger su solvencia y garantizar su estabilidad financiera a largo plazo.

Answer

Mejora la imagen de la empresa ante los inversores, pero no tiene un impacto significativo en su desempeño financiero.

Answer

Es un requisito legal para las empresas que cotizan en bolsa.

Question 44

El riesgo de tasa de interés se refiere a:

Accepted Answer

La incertidumbre sobre los cambios en las tasas de interés.

Answer

La incertidumbre sobre los cambios en el tipo de cambio.

Answer

La incertidumbre sobre los cambios en el nivel de inflación.

Question 45

La técnica de gestión del riesgo que busca compensar las posiciones en activos y pasivos con flujos de efectivo opuestos se denomina:

Accepted Answer

Cobertura

Answer

Diversificación

Answer

Gestión de activos y pasivos

Answer

Colocación

Question 46

Un riesgo específico asociado con los préstamos bancarios a largo plazo es el:

Accepted Answer

Riesgo de concentración

Answer

Riesgo de tasa de interés

Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo inflacionario

Question 47

La medida de riesgo que cuantifica la volatilidad de los rendimientos de un activo se denomina:

Accepted Answer

Desviación estándar

Answer

Ratio de Sharpe

Answer

Coeficiente de correlación

Answer

Beta

Question 48

El riesgo de inflación:

Accepted Answer

Puede disminuir el valor real de los activos y pasivos.

Answer

Solo afecta a los préstamos a corto plazo.

Answer

Siempre es beneficioso para las empresas.

Question 49

Un instrumento financiero que puede utilizarse para cubrir el riesgo cambiario es:

Accepted Answer

Contrato de futuros

Answer

Acción

Answer

Bono

Answer

Opción de compra

Question 50

Un objetivo principal de la gestión del riesgo financiero es:

Accepted Answer

Minimizar las posibles pérdidas.

Answer

Aumentar la volatilidad.

Answer

Maximizar los posibles beneficios.

Answer

Eliminar todo riesgo.

Question 51

El riesgo que surge de los cambios en los tipos de cambio se conoce como:

Accepted Answer

Riesgo cambiario

Answer

Riesgo de liquidez

Answer

Riesgo de mercado

Answer

Riesgo de crédito

Question 52

La técnica de gestión del riesgo que implica diversificar las inversiones en diferentes activos y sectores es la:

Accepted Answer

Diversificación

Answer

Cobertura

Answer

Financiación de la deuda

Answer

Gestión de activos y pasivos