Gestión de Carteras de Inversión: Conceptos, Estrategias y Evaluación

Question 1

¿Cuál de los siguientes NO es un principio básico de la gestión de carteras de inversión?

Accepted Answer

Selección individual de acciones

Answer

Evaluación del riesgo y la rentabilidad

Answer

Diversificación

Answer

Asignación de activos estratégica

Question 2

Un inversor con una baja tolerancia al riesgo probablemente invertirá principalmente en:

Accepted Answer

Bonos

Answer

Materias primas

Answer

Acciones

Answer

Bienes raíces

Question 3

¿Cuál de los siguientes es un beneficio clave de la diversificación en una cartera de inversión?

Accepted Answer

Reduce la volatilidad general

Answer

Aumenta las posibles pérdidas

Answer

Elimina la necesidad de investigación

Answer

Simplifica la gestión de la cartera

Question 4

Un inversor que opta por una estrategia de inversión activa probablemente invertirá en:

Accepted Answer

Fondos gestionados activamente

Answer

Productos estructurados

Answer

Bonos municipales

Answer

Fondos indexados

Question 5

¿Cuál de los siguientes instrumentos financieros se considera generalmente una inversión de alto riesgo?

Accepted Answer

Acciones de empresas emergentes

Answer

Bonos del Estado

Answer

Bonos corporativos

Answer

Certificados de depósito

Question 6

El reequilibrio de una cartera de inversión implica:

Accepted Answer

Reequilibrar la cartera de forma periódica para mantener la asignación de activos deseada

Answer

Comprar nuevos activos

Answer

Vender activos con pérdidas

Question 7

¿Cuál de las siguientes es una desventaja de invertir en bonos?

Accepted Answer

Los rendimientos pueden ser más bajos que otras clases de activos

Answer

Alta volatilidad

Answer

Costes de transacción elevados

Answer

Liquidez limitada

Question 8

Un fondo de inversión que invierte en un único sector o industria específica se conoce como:

Accepted Answer

Fondo sectorial

Answer

Fondo mixto

Answer

Fondo de acciones

Answer

Fondo de indexación

Question 9

Uno de los objetivos principales de la diversificación en la gestión de carteras es:

Accepted Answer

Reducir el riesgo global de la cartera

Answer

Simplificar el proceso de gestión de la cartera

Answer

Aumentar la rentabilidad potencial de la cartera

Answer

Ajustar la cartera a las necesidades cambiantes de los inversores

Question 10

El índice de Sharpe se utiliza para medir:

Accepted Answer

La relación entre la rentabilidad ajustada al riesgo de la cartera y la rentabilidad libre de riesgo

Answer

El riesgo sistemático de la cartera

Answer

La rentabilidad absoluta de la cartera

Question 11

Una estrategia de inversión activa implica:

Accepted Answer

Tomar decisiones de inversión basadas en un análisis fundamental y técnico

Answer

Seguir un índice de referencia y ajustar la cartera periódicamente

Answer

Invertir en una amplia gama de activos para reducir el riesgo

Question 12

El riesgo sistemático es:

Accepted Answer

El riesgo inherente al mercado en su conjunto y que afecta a todos los activos

Answer

El riesgo que puede eliminarse mediante la diversificación

Answer

El riesgo específico de un activo o sector

Question 13

Una cartera bien diversificada debe incluir:

Accepted Answer

Activos con bajas correlaciones entre sí

Answer

Solo activos líquidos

Answer

Solo activos de alto rendimiento

Answer

Solo activos de bajo riesgo

Question 14

¿Cuál de los siguientes es un beneficio de la inversión en renta variable?

Accepted Answer

Potencial de mayor rentabilidad a largo plazo

Answer

Bajo riesgo de pérdidas en comparación con otros activos

Answer

Flujo constante de ingresos

Answer

Protección garantizada contra la inflación

Question 15

El modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) afirma que:

Accepted Answer

La rentabilidad esperada de un activo es directamente proporcional a su riesgo sistemático

Answer

La rentabilidad esperada de un activo es inversamente proporcional a su riesgo sistemático

Answer

La rentabilidad esperada de un activo es independiente de su riesgo sistemático

Question 16

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la gestión pasiva es correcta?

Accepted Answer

Implica replicar un índice de referencia y ajustar la cartera con poca frecuencia

Answer

Requiere un análisis fundamental y técnico exhaustivo

Answer

Generalmente genera rendimientos consistentemente más altos que la gestión activa

Question 17

El horizonte temporal de inversión se refiere:

Accepted Answer

El período de tiempo durante el cual un inversor planea mantener sus inversiones

Answer

La cantidad de dinero que un inversor está dispuesto a invertir

Answer

El nivel de riesgo que un inversor está dispuesto a asumir

Question 18

Una cartera diversificada reduce el riesgo de inversión porque:

Accepted Answer

Incorpora una variedad de activos con baja correlación entre sí

Answer

Solo invierte en activos de bajo riesgo

Answer

Tiene un alto porcentaje de inversiones en efectivo

Question 19

El índice de Sharpe es una medida de:

Accepted Answer

El rendimiento ajustado al riesgo

Answer

El rendimiento absoluto

Answer

La liquidez

Answer

La volatilidad

Question 20

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la gestión activa de carteras es precisa?

Accepted Answer

Busca superar un índice de referencia establecido

Answer

Siempre es más rentable que la gestión pasiva

Answer

Requiere menos habilidad que la gestión pasiva

Question 21

El Modelo de Precios de Activos de Capital (CAPM) sugiere que:

Accepted Answer

El rendimiento esperado de un activo es proporcional a su beta

Answer

Todos los activos tienen la misma beta

Answer

El rendimiento esperado de un activo es independiente de su riesgo

Question 22

El propósito principal de la asignación de activos en la gestión de carteras es:

Accepted Answer

Determinar la combinación de activos que mejor se alinea con los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo

Answer

Minimizar la volatilidad total de la cartera

Question 23

Un bono con una duración más prolongada generalmente tiene:

Accepted Answer

Mayor sensibilidad a las fluctuaciones de las tasas de interés

Answer

Menor sensibilidad a las fluctuaciones de las tasas de interés

Answer

Mayor riesgo de incumplimiento

Question 24

El método de valoración del flujo de efectivo descontado (DCF) se utiliza para:

Accepted Answer

Calcular el valor actual de los flujos de efectivo futuros anticipados de una inversión

Answer

Predecir el desempeño futuro del precio de una acción

Answer

Estimar el valor del patrimonio de una empresa

Question 25

Un inversionista con alta aversión al riesgo:

Accepted Answer

Preferirá una cartera con menor rendimiento esperado y menor riesgo

Answer

Preferirá una cartera con mayor rendimiento esperado y mayor riesgo

Answer

No invertirá en ningún activo

Question 26

El objetivo de la gestión de riesgos en las carteras de inversión es:

Accepted Answer

Identificar, evaluar y mitigar posibles riesgos para lograr las metas de inversión

Answer

Eliminar por completo todos los riesgos

Answer

Maximizar el rendimiento sin considerar el riesgo