Rebalanceo de Carteras: Guía de Estudio para Inversión y Gestión de Carteras

Question 1

El objetivo principal del reequilibrio de carteras es:

Accepted Answer

Mantener la asignación de activos deseada

Answer

Reducir el riesgo

Answer

Aumentar el rendimiento

Answer

Protegerse de las pérdidas

Question 2

¿Cuál de las siguientes opciones NO es un método común de reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Reequilibrio aleatorio

Answer

Reequilibrio periódico

Answer

Reequilibrio basado en objetivos

Answer

Reequilibrio basado en bandas

Question 3

El reequilibrio periódico implica:

Accepted Answer

Reequilibrar la cartera a intervalos de tiempo regulares

Answer

Reequilibrar la cartera cuando los precios de los activos alcanzan ciertos niveles

Answer

Reequilibrar la cartera solo cuando la desviación de la asignación deseada es significativa

Answer

Reequilibrar la cartera en respuesta a eventos inesperados del mercado

Question 4

¿Qué factor NO influye en la frecuencia del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Edad del inversor

Answer

Volatilidad del mercado

Answer

Perfil de riesgo del inversor

Answer

Tamaño de la cartera

Question 5

El objetivo del reequilibrio basado en objetivos es:

Accepted Answer

Mantener la asignación de activos alineada con los objetivos financieros

Answer

Minimizar el riesgo general de la cartera

Answer

Maximizar el rendimiento de la cartera

Answer

Evitar pérdidas en la cartera

Question 6

El reequilibrio de carteras normalmente implica:

Accepted Answer

Ambas opciones (a) y (b)

Answer

Vender activos sobreponderados

Answer

Comprar activos infraponderados

Answer

Ninguna de las opciones anteriores

Question 7

¿Con qué frecuencia es recomendable reequilibrar una cartera?

Accepted Answer

Solo cuando se desvíe significativamente de la asignación de activos deseada

Answer

Mensualmente

Answer

Trimestralmente

Answer

Anualmente

Question 8

¿Cuál de los siguientes métodos de reequilibrio es el más simple?

Accepted Answer

Reequilibrio basado en pesos objetivo

Answer

Reequilibrio basado en bandas

Answer

Reequilibrio basado en límite

Answer

Reequilibrio basado en volatilidad

Question 9

¿Qué implicación tiene el reequilibrio en la rentabilidad de la cartera?

Accepted Answer

Puede aumentar o reducir la rentabilidad según el método utilizado

Answer

Siempre aumenta la rentabilidad

Answer

Siempre reduce la rentabilidad

Answer

Depende de las condiciones de mercado

Question 10

Define el reequilibrio de carteras.

Accepted Answer

El ajuste de las proporciones de activos en una cartera para mantener la asignación de activos deseada

Answer

El proceso de aumentar el peso de los activos que tienen un buen rendimiento

Answer

La compra y venta de activos para obtener ganancias a corto plazo

Answer

El reajuste periódico de las inversiones para cumplir con los objetivos financieros

Question 11

Indica cuál de las siguientes afirmaciones sobre la frecuencia del reequilibrio de carteras es correcta.

Accepted Answer

La frecuencia ideal depende de los objetivos de inversión y la volatilidad del mercado

Answer

Debe realizarse mensualmente para asegurar un rendimiento óptimo

Answer

Se recomienda realizarlo trimestralmente para evitar costes de transacción excesivos

Answer

Solo debe hacerse cuando se produzcan cambios significativos en las condiciones del mercado

Question 12

¿Qué método de reequilibrio implica vender activos con mejor rendimiento para comprar activos con menor rendimiento?

Accepted Answer

Reequilibrio basado en la rentabilidad

Answer

Reequilibrio basado en la capitalización

Answer

Reequilibrio basado en el tiempo

Answer

Reequilibrio basado en el riesgo

Question 13

El reequilibrio de una cartera basado en el riesgo implica:

Accepted Answer

Ajustar las ponderaciones de los activos en función de su volatilidad

Answer

Equilibrar las ponderaciones de los activos en función de su rendimiento histórico

Answer

Ajustar las ponderaciones de los activos en función de su correlación

Answer

Equilibrar las ponderaciones de los activos en función de su liquidez

Question 14

¿Qué aspecto del reequilibrio de carteras suele pasarse por alto?

Accepted Answer

El impacto de los costes de transacción

Answer

La importancia de la diversificación

Answer

La relevancia de los objetivos de inversión individuales

Answer

La necesidad de un reequilibrio anual

Question 15

En España, ¿quién regula los mercados financieros y supervisa las actividades de inversión?

Accepted Answer

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Answer

Banco de España

Answer

Ministerio de Economía y Hacienda

Answer

Instituto Nacional de Estadística (INE)

Question 16

¿Cuál es el principal beneficio del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Mejora la rentabilidad ajustada al riesgo

Answer

Reduce la volatilidad

Answer

Minimiza las pérdidas

Answer

Simplifica la gestión fiscal

Question 17

¿Qué herramienta se utiliza para medir la desviación de una cartera de su asignación de activos deseada?

Accepted Answer

Índice de desviación

Answer

Índice de seguimiento

Answer

Índice de correlación

Answer

Índice de Sharpe

Question 18

El reequilibrio mediante reposición implica:

Accepted Answer

Comprar o vender activos para restablecer la asignación de activos deseada.

Answer

Ajustar las contribuciones a la cartera.

Answer

Distribuir dividendos entre los activos.

Answer

Vender activos con ganancias.

Question 19

La tolerancia al riesgo de un inversor se refiere a:

Accepted Answer

La cantidad de riesgo y fluctuaciones de valor que está dispuesto a asumir.

Answer

El nivel de rendimiento que busca obtener.

Answer

La duración de sus inversiones.

Answer

El monto de dinero que puede invertir.

Question 20

La desviación estándar es una medida de:

Accepted Answer

Dispersión o variabilidad de los rendimientos de una inversión.

Answer

Rendimiento promedio de una inversión.

Answer

Liquidez de una inversión.

Answer

Rentabilidad de una inversión.

Question 21

La rentabilidad esperada de una cartera es:

Accepted Answer

El rendimiento promedio que se prevé que genere durante un período determinado.

Answer

El rendimiento que se ha generado históricamente.

Answer

El rendimiento que se garantiza que se logrará.

Answer

El rendimiento que se puede obtener invirtiendo en un activo libre de riesgo.

Question 22

¿Cuál de las siguientes es una estrategia de reequilibrio pasivo?

Accepted Answer

Reequilibrio mediante reposición

Answer

Reequilibrio mediante distribución

Answer

Reequilibrio mediante cambio de asignación

Answer

Reequilibrio mediante contribución

Question 23

¿Cuál es el objetivo principal de una estrategia de reequilibrio pasivo?

Accepted Answer

Mantener una asignación de activos estable

Answer

Ajustar la cartera a las condiciones cambiantes del mercado

Answer

Maximizar los rendimientos

Answer

Reducir las pérdidas

Question 24

El objetivo principal del reequilibrio de carteras es:

Accepted Answer

Mantener una asignación de activos deseada

Answer

Aumentar únicamente el rendimiento de la cartera

Answer

Mejorar la eficiencia fiscal

Answer

Reducir únicamente el riesgo de la cartera

Question 25

La frecuencia de reequilibrio de una cartera depende principalmente de:

Accepted Answer

Objetivos individuales, volatilidad del mercado y la política de inversión

Answer

Semestralmente

Answer

Anualmente

Question 26

Cuando se produce la deriva de la cartera, ¿qué sucede?

Accepted Answer

La asignación de activos se desvía del objetivo deseado

Answer

El rendimiento de la cartera aumenta

Answer

El riesgo de la cartera disminuye

Question 27

En el reequilibrio basado en el tiempo, ¿qué determina la frecuencia de reequilibrio?

Accepted Answer

Un intervalo de tiempo predeterminado

Answer

El rendimiento de la cartera

Answer

Los objetivos individuales del inversor

Answer

La volatilidad del mercado

Question 28

El reequilibrio táctico consiste en:

Accepted Answer

Ajustar la asignación de activos en función de las condiciones cambiantes del mercado

Answer

Vender activos con pérdidas para compensar ganancias

Answer

Reequilibrar en intervalos de tiempo fijos

Question 29

¿Cuál de las siguientes afirmaciones resume con precisión el propósito del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Ajusta periódicamente las ponderaciones de los activos para mantener el riesgo y el rendimiento deseados

Answer

Implica comprar y vender activos con pérdidas para beneficios fiscales

Answer

Se realiza solo cuando las tendencias del mercado son favorables

Question 30

¿Cuál es un factor importante a considerar al determinar la frecuencia del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Tolerancia individual al riesgo y horizonte temporal

Answer

Volumen de operaciones del mercado

Answer

Tendencias económicas recientes

Question 31

¿Cuál de los siguientes métodos de reequilibrio de carteras se basa en mantener las ponderaciones deseadas de los activos?

Accepted Answer

Reequilibrio basado en la ponderación objetivo

Answer

Reequilibrio basado en la intuición

Answer

Reequilibrio basado en la corrección de rumbo

Answer

Reequilibrio basado en la volatilidad

Question 32

¿Cuál es un posible beneficio de reequilibrar regularmente una cartera?

Accepted Answer

Reduce la desviación estándar general de la cartera

Answer

Es una tarea que no requiere esfuerzo

Answer

Garantiza mayores rendimientos absolutos

Answer

Elimina la necesidad de diversificación

Question 33

¿Cuál es una desventaja potencial de reequilibrar una cartera?

Accepted Answer

Puede generar costes de transacción

Answer

Es demasiado complejo para los inversores individuales

Answer

Siempre conduce a pérdidas

Answer

Requiere una gestión activa constante

Question 34

¿Qué estrategia de reequilibrio implica ajustar las ponderaciones de los activos en función de sus niveles de volatilidad?

Accepted Answer

Reequilibrio basado en la volatilidad

Answer

Reequilibrio basado en la corrección de rumbo

Answer

Reequilibrio basado en la intuición

Answer

Reequilibrio basado en la ponderación objetivo

Question 35

¿Qué tipo de inversor se beneficiaría más del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Un inversor con una tolerancia al riesgo moderada y un horizonte temporal a largo plazo

Answer

Un inversor que opera activamente en el mercado

Answer

Un inversor que busca máximos rendimientos a corto plazo

Question 36

¿Cuál de los siguientes factores NO debe considerarse al reequilibrar una cartera?

Accepted Answer

Emociones o intuiciones personales

Answer

Rendimiento histórico de los activos

Answer

Tolerancia al riesgo

Answer

Objetivos de inversión

Question 37

¿Qué implicación fiscal puede tener el reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Puede generar ganancias o pérdidas de capital imponibles

Answer

Sólo se grava si se venden activos con beneficios

Answer

Siempre está exento de impuestos

Answer

No implica ninguna repercusión fiscal

Question 38

El reequilibrio de carteras consiste en:

Accepted Answer

Ajustar la asignación de activos para mantener el perfil de riesgo establecido

Answer

Comprar activos de alto rendimiento y vender activos de bajo rendimiento

Answer

Mantener la cartera sin cambios independientemente de las condiciones del mercado

Question 39

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la frecuencia del reequilibrio de carteras es correcta?

Accepted Answer

La frecuencia óptima de reequilibrio depende de factores como el perfil de riesgo, los objetivos de inversión y la volatilidad del mercado

Answer

Las carteras deben reequilibrarse anualmente

Question 40

Si una cartera está sobreponderada en activos de alto rendimiento, ¿qué estrategia de reequilibrio sería adecuada?

Accepted Answer

Vender activos de alto rendimiento y comprar activos de bajo rendimiento para alinear la cartera con el perfil de riesgo deseado

Answer

Comprar más activos de alto rendimiento para maximizar las ganancias potenciales

Answer

Mantener la cartera sin cambios y esperar a que el mercado corrija la sobreponderación

Question 41

¿Para qué tipo de inversores es el reequilibrio de carteras especialmente importante?

Accepted Answer

Inversores con horizontes de inversión a largo plazo y perfiles de riesgo moderados

Answer

Inversores con tolerancia al riesgo extremadamente baja

Answer

Inversores con objetivos de inversión a corto plazo

Answer

Inversores con carteras altamente diversificadas

Question 42

¿Cuál de los siguientes factores NO se considera al determinar la frecuencia del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

El estado emocional del inversor

Answer

La volatilidad del mercado

Answer

El perfil de riesgo del inversor

Answer

Los objetivos de inversión del inversor

Question 43

El reequilibrio de carteras puede ser beneficioso para los inversores porque ayuda a:

Accepted Answer

Reducir el riesgo, mejorar el rendimiento y mantener la alineación con los objetivos de inversión

Answer

Maximizar las ganancias a corto plazo

Answer

Garantizar beneficios constantes

Answer

Predecir con precisión los movimientos del mercado

Question 44

¿Qué es una banda elástica en el contexto del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Un rango de tolerancia que permite que los activos se desvíen de las asignaciones objetivo dentro de ciertos límites antes de activar el reequilibrio

Answer

Un tipo específico de activo que se utiliza para reequilibrar

Answer

Una medida de la rentabilidad de la cartera

Question 45

Para que el reequilibrio de carteras sea eficaz, es crucial:

Accepted Answer

Implementarlo de forma disciplinada y regular

Answer

Basarlo únicamente en las emociones del inversor

Answer

Utilizarlo como una estrategia para obtener rendimientos extraordinarios

Answer

Realizarlo con poca frecuencia para minimizar los costes de transacción

Question 46

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el reequilibrio de carteras es incorrecta?

Accepted Answer

El reequilibrio de carteras puede garantizar que los inversores obtengan beneficios consistentes

Answer

El reequilibrio de carteras puede ayudar a mitigar el riesgo

Answer

El reequilibrio de carteras puede mejorar el rendimiento a largo plazo

Question 47

¿Cuál es el objetivo principal del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Mantener la asignación de activos deseada y mitigar el riesgo

Answer

Maximizar la rentabilidad a corto plazo

Answer

Reducir los impuestos sobre las ganancias de capital

Question 48

¿Con qué frecuencia se debe reequilibrar una cartera, generalmente?

Accepted Answer

Depende de factores como los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo

Answer

Anualmente

Answer

Mensualmente

Question 49

¿Cuál de los siguientes NO es un método común de reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Compraventa de valores fraccionarios

Answer

Compra de activos infraponderados

Answer

Aporte de fondos adicionales

Answer

Venta de activos sobreponderados

Question 50

¿Qué beneficio clave proporciona el reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Mejora la diversificación y ayuda a gestionar el riesgo

Answer

Garantiza rendimientos positivos

Answer

Elimina la necesidad de supervisar la cartera

Answer

Reduce significativamente los costes de transacción

Question 51

¿Cuál es un inconveniente potencial del reequilibrio de carteras?

Accepted Answer

Puede generar costes de transacción y posibles implicaciones fiscales

Answer

Es demasiado complejo de implementar

Answer

Requiere una supervisión y gestión constantes

Question 52

¿Quién es generalmente responsable de reequilibrar una cartera?

Accepted Answer

Gestor de inversiones o asesor financiero

Answer

Contador

Answer

Corredor bursátil

Answer

El propio inversor individual

Question 53

¿Cómo puede la tecnología facilitar el proceso de reequilibrio?

Accepted Answer

Mediante plataformas o herramientas de gestión de carteras

Answer

Asesores financieros automatizados (robo-advisors)

Answer

Hojas de cálculo personalizadas

Question 54

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el reequilibrio de carteras es INCORRECTA?

Accepted Answer

Es una estrategia de inversión activa.

Answer

Puede mejorar la rentabilidad a largo plazo

Answer

Implica la gestión activa del riesgo

Answer

Ayuda a mantener la asignación de activos deseada