Gestión de Tesorería: Optimiza la Liquidez de tu Empresa

Question 1

¿Cuál es el principal objetivo de la gestión de tesorería?

Accepted Answer

Optimizar el rendimiento de los activos líquidos y garantizar la liquidez de la empresa

Answer

Gestionar el pasivo circulante

Answer

Minimizar el riesgo crediticio

Answer

Maximizar los préstamos a corto plazo

Question 2

¿Qué herramienta se emplea habitualmente para predecir los flujos de efectivo de una empresa?

Accepted Answer

Presupuesto de caja

Answer

Estado de resultados

Answer

Estado de flujos de efectivo

Answer

Balance general

Question 3

¿Cuál de los siguientes factores influye en el período de cobro?

Accepted Answer

Condiciones de pago establecidas con los clientes

Answer

Tasa de interés

Answer

Riesgo país

Answer

Inflación

Question 4

¿Qué técnica de gestión de tesorería implica acelerar los cobros y retrasar los pagos?

Accepted Answer

Gestión de pagos y cobros

Answer

Inversión en activos líquidos

Answer

Obtención de financiación a corto plazo

Question 5

¿Cuál de los siguientes instrumentos de inversión a corto plazo se considera generalmente de bajo riesgo?

Accepted Answer

Letras del Tesoro

Answer

Acciones

Answer

Fondos de inversión

Answer

Bonos corporativos

Question 6

¿Cuál es una ventaja de utilizar una línea de crédito revolvente?

Accepted Answer

Flexibilidad y acceso continuo al crédito

Answer

Tasas de interés bajas

Answer

No requiere garantía

Answer

Sin comisiones

Question 7

¿Cuál de los siguientes indicadores financieros mide la liquidez a corto plazo de una empresa?

Accepted Answer

Ratio de liquidez corriente

Answer

Ratio de rentabilidad

Answer

Ratio de endeudamiento

Answer

Ratio de cobertura de intereses

Question 8

¿Cuál es el objetivo principal de la gestión de la tesorería?

Accepted Answer

Garantizar la liquidez y solvencia de la empresa

Answer

Maximizar los beneficios a corto plazo

Answer

Reducir el riesgo de inversión a largo plazo

Question 9

¿Cuál de las siguientes técnicas de gestión de tesorería se utiliza para optimizar el uso de los saldos de efectivo?

Accepted Answer

Cash pooling

Answer

Préstamos bancarios

Answer

Descuento comercial

Answer

Factoring

Question 10

El saldo de caja deseado se determina considerando:

Accepted Answer

Flujos de efectivo previstos, costes de transacción y riesgos de liquidez

Answer

Solo los costes de transacción

Answer

Solo los flujos de efectivo previstos

Question 11

El descuento comercial implica:

Accepted Answer

La venta de facturas por cobrar a un factor para obtener efectivo inmediato

Answer

La obtención de un préstamo bancario garantizado por facturas por cobrar

Answer

La emisión de bonos a corto plazo para financiar las operaciones

Question 12

¿Cuál de los siguientes es una ventaja del factoring?

Accepted Answer

Mejora del flujo de caja y reducción del riesgo crediticio

Answer

Flexibilidad para utilizar el efectivo a voluntad

Answer

Costes de transacción más bajos que el descuento comercial

Question 13

El coste de oportunidad del efectivo es:

Accepted Answer

El rendimiento que podría haberse obtenido si el efectivo se hubiera invertido

Answer

El riesgo de inflación sobre el efectivo

Answer

El coste de mantener el efectivo en la empresa

Question 14

¿Cuál es el papel del tesorero en la gestión de la tesorería?

Accepted Answer

Responsable de planificar, ejecutar y controlar las actividades de tesorería

Answer

Gestionar las inversiones a largo plazo de la empresa

Answer

Supervisar el presupuesto de la empresa

Question 15

La gestión de la tesorería es importante porque:

Accepted Answer

Contribuye a la solvencia, rentabilidad y sostenibilidad financiera de la empresa

Answer

Mejora únicamente la imagen de la empresa ante los inversores

Answer

Cumple exclusivamente con los requisitos legales

Question 16

¿Cuál de los siguientes NO es un objetivo principal de la gestión de tesorería en las empresas?

Accepted Answer

Maximizar los beneficios a largo plazo

Answer

Garantizar la solvencia a corto plazo

Answer

Optimizar la liquidez a corto plazo

Question 17

¿Qué instrumento de inversión a corto plazo permite a las empresas beneficiarse de tipos de interés variables?

Accepted Answer

Pagarés bancarios

Answer

Depósitos a plazo fijo

Answer

Cuentas corrientes

Answer

Bonos del Estado

Question 18

¿Cuál de los siguientes factores NO determina las necesidades de financiación a corto plazo de una empresa?

Accepted Answer

El ciclo de vida del producto

Answer

La política de inventario

Answer

El volumen de ventas

Answer

El plazo de cobro de las cuentas por cobrar

Question 19

La técnica de gestión de tesorería basada en el uso de datos históricos para predecir flujos de efectivo futuros se denomina:

Accepted Answer

Pronóstico de tesorería

Answer

Análisis de sensibilidad

Answer

Gestión de riesgos

Answer

Simulación de Monte Carlo

Question 20

En relación con los descubiertos bancarios, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es INCORRECTA?

Accepted Answer

Proporcionan financiación a largo plazo

Answer

Suelen tener tipos de interés variables

Answer

Generalmente requieren una garantía

Answer

Pueden cubrir déficits de tesorería temporales

Question 21

Una empresa con un alto grado de dependencia de sus proveedores podría utilizar la siguiente estrategia para gestionar sus necesidades de financiación a corto plazo:

Accepted Answer

Negociar plazos de pago más largos

Answer

Aumentar la deuda a largo plazo

Answer

Aumentar el inventario

Answer

Reducir los gastos de explotación

Question 22

La fórmula para calcular el Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE) es:

Accepted Answer

(Inventario + Cuentas por cobrar) / Ventas anuales x 365

Answer

(Cuentas por cobrar + Cuentas por pagar) / Ventas anuales x 365

Answer

(Inventario + Cuentas por pagar) / Ventas anuales x 365

Question 23

La estrategia de gestión de tesorería que implica invertir excedentes de liquidez en activos con vencimientos escalonados se conoce como:

Accepted Answer

Escalonamiento de vencimientos

Answer

Análisis de sensibilidad

Answer

Cobertura de flujo de caja

Answer

Inversión pasiva

Question 24

¿Cuál de los siguientes **NO** es un objetivo de la gestión de tesorería?

Accepted Answer

Maximizar los beneficios a largo plazo

Answer

Gestionar los flujos de efectivo para evitar la insolvencia

Answer

Optimizar el uso de recursos financieros

Answer

Minimizar el riesgo de liquidez

Question 25

Una empresa con un exceso de efectivo temporal podría utilizar un instrumento de inversión a corto plazo como:

Accepted Answer

Mercado monetario

Answer

Bonos a largo plazo

Answer

Hipoteca

Answer

Acciones ordinarias

Question 26

El método de gestión de tesorería que implica predecir los flujos de efectivo futuros mediante datos históricos se conoce como:

Accepted Answer

Forecast de tesorería

Answer

Presupuesto de tesorería

Answer

Modelo de flujo de efectivo

Answer

Análisis de ratios

Question 27

Cuando una empresa necesita fondos para cubrir un déficit de tesorería, puede considerar un instrumento de financiación a corto plazo como:

Accepted Answer

Préstamo bancario

Answer

Venta de activos a largo plazo

Answer

Emisión de acciones

Answer

Aumento de capital

Question 28

La gestión eficaz de la tesorería es esencial principalmente para:

Accepted Answer

Garantizar la solvencia y la liquidez

Answer

Mejorar la reputación de la empresa

Answer

Maximizar las ganancias

Answer

Reducir los costes

Question 29

Un presupuesto de tesorería es un documento que muestra:

Accepted Answer

Los flujos de efectivo previstos para un período de tiempo específico

Answer

El estado financiero de la empresa

Answer

Los gastos e ingresos presupuestados

Question 30

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el riesgo de liquidez es correcta?

Accepted Answer

Surge cuando una empresa no puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo

Answer

Es el riesgo de que los clientes no paguen sus facturas

Answer

Es el riesgo de perder dinero debido a inversiones

Question 31

¿Cuál de los siguientes es un indicador clave de rendimiento (KPI) comúnmente utilizado en la gestión de tesorería?

Accepted Answer

Días de ventas pendientes de cobro (DSO)

Answer

Retorno sobre los activos (ROA)

Answer

Beneficio por acción (EPS)

Answer

Margen bruto

Question 32

El principal objetivo de la gestión de tesorería es:

Accepted Answer

Garantizar la liquidez y solvencia de la empresa

Answer

Reducir los costes de financiación a largo plazo

Answer

Predecir las fluctuaciones de los tipos de cambio

Answer

Maximizar la rentabilidad de los excedentes de tesorería

Question 33

¿Cuál de los siguientes instrumentos de inversión a corto plazo se caracteriza por su alta liquidez?

Accepted Answer

Mercado monetario

Answer

Acciones

Answer

Bonos corporativos

Answer

Fondos de inversión

Question 34

¿Qué técnica de gestión de tesorería emplea modelos estadísticos para pronosticar los flujos de efectivo futuros?

Accepted Answer

Previsión de tesorería

Answer

Línea de crédito

Answer

Factoring

Answer

Descubierto bancario

Question 35

¿Cuál de los siguientes es un coste asociado a la gestión de tesorería?

Accepted Answer

Comisiones bancarias

Answer

Mejora de la calificación crediticia

Answer

Beneficio por inversiones

Answer

Reducción de la deuda

Question 36

¿Qué indicador financiero mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo?

Accepted Answer

Ratio de liquidez corriente

Answer

Ratio de cobertura de intereses

Answer

Ratio de endeudamiento

Answer

Ratio de rentabilidad

Question 37

¿Qué tipo de préstamo a corto plazo permite a la empresa obtener financiación garantizando sus bienes inmuebles?

Accepted Answer

Hipoteca

Answer

Préstamo personal

Answer

Préstamo sindicado

Question 38

¿Cuál de las siguientes es una desventaja de utilizar un descubierto bancario?

Accepted Answer

Coste elevado

Answer

Flexibilidad

Answer

Disponibilidad inmediata

Question 39

¿Qué instrumento de cobertura permite a la empresa protegerse contra el riesgo de fluctuaciones en los tipos de interés?

Accepted Answer

Swap de tipos de interés

Answer

Future

Answer

Contrato a plazo

Answer

Opción de compra

Question 40

¿Cuál es el objetivo primordial de la gestión de tesorería?

Accepted Answer

Garantizar la liquidez y la solvencia de la empresa, asegurando su capacidad de cumplir con sus obligaciones financieras.

Answer

Gestionar los riesgos financieros únicamente, sin enfoque en la liquidez.

Answer

Reducir el endeudamiento a largo plazo, liberando recursos para inversiones.

Answer

Maximizar los beneficios a corto plazo, sin considerar las implicaciones a largo plazo.

Question 41

¿Qué instrumento de inversión a corto plazo suele ofrecer, en general, mayor rentabilidad y mayor riesgo?

Accepted Answer

Fondos de inversión en renta variable, que invierten en acciones de empresas cotizadas.

Answer

Cuentas corrientes, que permiten disponer de los fondos de forma inmediata pero ofrecen baja rentabilidad.

Answer

Depósitos bancarios a plazo fijo, que ofrecen una rentabilidad fija y garantizada durante un periodo determinado.

Answer

Letras del Tesoro, emitidas por el Estado y consideradas de bajo riesgo y rentabilidad.

Question 42

La previsión de tesorería consiste en:

Accepted Answer

Estimar las entradas y salidas de efectivo futuras para anticipar necesidades y excedentes, facilitando la toma de decisiones financieras.

Answer

Mejorar únicamente la imagen de la empresa ante los acreedores, sin implicaciones financieras directas.

Answer

Optimizar exclusivamente la rentabilidad de las inversiones, sin considerar la liquidez.

Answer

Reducir únicamente el riesgo de impago, sin considerar otros aspectos financieros.

Question 43

El descuento comercial, desde la perspectiva del vendedor, implica:

Accepted Answer

Una operación de financiación a corto plazo, en la que el vendedor recibe el importe de una factura antes de su vencimiento a cambio de un descuento.

Answer

El pago de un interés al comprador por el anticipo del pago, lo cual no es habitual en el descuento comercial.

Answer

La ausencia de comisiones bancarias, lo cual no es cierto, ya que suelen aplicarse comisiones.

Answer

La imposibilidad de recuperar el importe de la operación hasta su vencimiento, lo cual no es correcto, pues el vendedor recibe el importe descontado anticipadamente.

Question 44

La póliza de crédito es un instrumento de financiación que permite a la empresa:

Accepted Answer

Disponer de fondos hasta un límite establecido, con la posibilidad de disponer y devolver el dinero según sus necesidades, pagando intereses solo por el importe dispuesto.

Answer

Obtener financiación a largo plazo, lo cual no es una característica típica de las pólizas de crédito.

Answer

Invertir únicamente en activos no corrientes, lo cual no es un objetivo habitual de las pólizas de crédito.

Answer

Refinanciar únicamente deudas a corto plazo, sin posibilidad de obtener financiación adicional.

Question 45

¿Cuál de los siguientes es un objetivo principal de la gestión del riesgo de liquidez?

Accepted Answer

Evitar la insolvencia de la empresa, asegurando que siempre disponga de efectivo suficiente para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.

Answer

Maximizar únicamente la rentabilidad financiera, sin considerar las implicaciones para la liquidez.

Answer

Reducir únicamente los costes de financiación, sin considerar otros aspectos del riesgo de liquidez.

Answer

Mejorar únicamente la imagen de la empresa, sin implicaciones financieras directas.

Question 46

En el factoring, ¿quién asume el riesgo de impago de las facturas?

Accepted Answer

El factor, que es la entidad que adquiere las facturas y se encarga de cobrarlas, asumiendo el riesgo de impago.

Answer

El cliente, que sigue siendo responsable del pago de las facturas, incluso si el factor no puede cobrarlas.

Question 47

La gestión del riesgo de tipo de cambio implica:

Accepted Answer

Adoptar estrategias para mitigar las pérdidas potenciales derivadas de las fluctuaciones de las divisas en las transacciones internacionales.

Answer

Aumentar únicamente las exportaciones de la empresa, lo cual no aborda directamente el riesgo de tipo de cambio.

Answer

Reducir únicamente las inversiones en el extranjero, lo cual es una estrategia limitada para gestionar el riesgo de tipo de cambio.

Question 48

¿Cuál es el objetivo primordial de la gestión de tesorería en una empresa?

Accepted Answer

Garantizar la liquidez y solvencia de la organización

Answer

Minimizar los impuestos

Answer

Optimizar la eficiencia operativa

Answer

Incrementar la rentabilidad al máximo

Question 49

Entre los instrumentos de inversión a corto plazo, ¿cuál suele ofrecer el menor rendimiento?

Accepted Answer

Cuenta bancaria corriente

Answer

Depósitos bancarios a plazo

Answer

Letras del Tesoro

Answer

Bonos corporativos a corto plazo

Question 50

¿Cuál de los siguientes es un objetivo principal de la gestión de tesorería?

Accepted Answer

Garantizar la liquidez suficiente para cubrir las obligaciones financieras a tiempo.

Answer

Maximizar el rendimiento de las inversiones a largo plazo.

Answer

Reducir los impuestos sobre los ingresos.

Question 51

¿Qué técnica de gestión de tesorería implica la elaboración de un plan detallado de los ingresos y gastos futuros para estimar el flujo de efectivo?

Accepted Answer

Presupuesto de tesorería

Answer

Análisis de ratios financieros

Answer

Análisis de inversiones

Answer

Modelo de simulación

Question 52

¿Qué tipo de financiación a corto plazo se obtiene mediante un contrato con una entidad bancaria?

Accepted Answer

Préstamo bancario

Answer

Emisión de bonos

Answer

Crédito comercial

Question 53

¿Cuál de los siguientes factores NO influye directamente en la demanda de efectivo de una empresa?

Accepted Answer

Gastos de publicidad

Answer

Cuentas por cobrar

Answer

Inventarios

Answer

Ventas

Question 54

¿Qué técnica de previsión de tesorería utiliza datos históricos para identificar patrones y tendencias?

Accepted Answer

Análisis de tendencias

Answer

Modelos econométricos

Answer

Análisis de ratios financieros

Answer

Simulación de Monte Carlo

Question 55

¿Cuál de los siguientes es un posible inconveniente del uso de un préstamo revolvente?

Accepted Answer

Costes de compromiso por el acceso al crédito, incluso si no se utiliza.

Answer

Tipos de interés variables.

Answer

Vencimiento a corto plazo.

Answer

Restricciones de endeudamiento.

Question 56

¿Qué herramienta financiera se utiliza para gestionar los riesgos de tipo de cambio en las transacciones internacionales?

Accepted Answer

Cobertura de divisas

Answer

Carta de crédito

Answer

Orden de pago